高盛分析师：量化基金在购股上或弹尽粮绝

2023-04-26 12:09:14 来源：清一色财经

(相关资料图)

银行业危机余波荡漾，惊慌失措的股市可能少了一股主要的买盘来源。

这是高盛的Scott Rubner发出的警告，其数据显示，系统性基金经理在过去一个月中买进全球价值超过1700亿美元的股票，这些基金的敞口升至2022年初以来的最高水平。

这位研究资金流动已有20年的市场老手表示，随着这些基金的仓位接近顶峰，这个族群更倾向于在未来几周内成为卖家。

他的模型显示，商品交易顾问（CTA）的触发信号位于包括标普500指数4130点在内的水平。该指数周二下跌65点至4071.63点。

Rubner周二下午在给客户的一份报告中写道，他在战术上看跌市场。买家已经没有弹药了。

根据高盛的模型，如果下个月市场出现抛售，从趋势追随者到根据波动信号分配资产的交易员等，一些量化基金将被迫平仓多达2760亿美元的股票。

这对股票多头来说可能是个恶耗，第一信托银行传出利空消息，再次引发人们对银行危机尚未结束的疑虑之后，标准普尔500指数经历一个多月来最糟糕的一天。如果持续下去，量化基金的平仓有可能让市场雪上加霜，在经济衰退担忧和美国政府举债上限的最后期限迫在眉睫下，市场普遍持谨慎态度。