早盘：美股维持涨势 道指涨逾200点

北京时间6日晚，美股周五早盘维持涨势，道指上涨超过200点。美国12月非农就业人数超出预期，失业率降至3.5%。平均时薪环比增长0.3%，显示工资通胀显著降温。

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道指涨232.04点，涨幅为0.70%，报33162.12点；纳指涨33.03点，涨幅为0.32%，报10338.27点；标普500指数涨24.90点，涨幅为0.65%，报3833.00点。

周四美股收跌，当天公布的ADP私营就业数据显示劳动力市场强劲，加剧了市场对美联储将坚持加息政策、从而使美国经济陷入衰退的担忧。

主要股指在2023年的第一周极有可能录得跌幅。截止周四收盘，道指已下跌0.66%，可能录得连续第四周下跌。标普500指数与纳指分别下跌了0.82%和1.54%，均将录得连续第五周下跌。

周五投资者迎来了备受关注的非农就业报告。该报告显示美国12月非农就业人数增加22.3万。市场预期该数字将增加20万。前值从增加26.30万下修到增加25.6万。

12月工资通胀显著降温，平均时薪环比增长0.3%，低于市场预期0.4%，前值修正值为0.4%；同比增长4.6%，同样低于市场预期的5%%，11月份修正值为4.8%。

失业率意外下降至3.5%，低于预期和前值3.7%。自3月以来，失业率一直在3.5%—3.7%窄幅内波动。

劳动参与率意外上升，12月数据升至62.3%，高于市场预期的62.2%，前值为62.1%。

美国12月失业率下降到3.5%有点令人惊讶，因为上个月的劳动参与率实际上是上升的。

在此之前，美国公布的其他劳动力市场数据显示，美国上周初请失业金人数降至三个月低点，11月底平均每个失业者仍对应1.74个工作岗位，裁员人数在12月下降了43%，这些都表明劳动力市场保持弹性，可能促使美联储将其目标利率上调至美联储上月预测的5.1%峰值之上，并在一段时间内保持该水平。

富国银行的分析师指出，虽然劳动力市场正在放缓，但只是逐渐放缓，“每月非农就业岗位增幅仍高于大流行前的平均水平，并且与招聘步伐保持一致。”

有着“美联储通讯社”的著名分析师Nick Timiraos评美国12月季调后非农就业数据：修正后的平均时薪数据表明，美联储对工资的担忧程度略低于11月报告的情况。11月时薪月率从0.6%下修至0.4%。另外，12月份4.6%的时薪增长年率是自去年8月21日以来的最低水平。

非农报告公布后，芝加哥商业交易所的“美联储观察”工具显示，美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为64.2%，加息50个基点的概率为35.8%；到3月累计加息25个基点的概率为11.1%，累计加息50个基点的概率为59.3%，累计加息75个基点的概率为29.6%。

本周公布的美联储12月政策会议纪要显示，所有官员都同意美联储应该放慢激进的加息步伐，但政策制定者仍专注于控制可能比预期更热的价格上涨步伐，他们还担心金融市场对其行动出现任何“误解”。

纪要显示，加息步伐放缓并不意味着金融状况放松。“一些与会者强调，重要的是要清楚地表明，加息步伐放缓并不表示委员会实现其价格稳定目标的决心有所减弱，或者判断通胀已经处于持续下行路径。”

纪要还警告不要“无端”放松金融条件，“由于货币政策通过金融市场发挥重要作用，金融环境的无端宽松，尤其是如果公众对委员会的反应功能存在误解，将使委员会恢复价格稳定的努力变得复杂化。”

明尼阿波利斯联储总裁卡什卡利周三表示，美联储应该至少在接下来的几次会议上继续加息，直到确定通胀已经见顶，美联储必须避免过早下调政策利率。他预计，联邦基金利率最终将升至5.4%。

圣路易斯联储总裁布拉德周四表示，新的一年通胀压力可以得到缓解，并补充说最近几周美国经济衰退的风险已经下降。他越来越乐观地认为，美联储能够在不让经济陷入衰退的情况下实现降低通胀的目标。

堪萨斯城联储总裁乔治周四表示，她希望美联储将继续努力缩小资产负债表，同时警告称，她认为美联储将需要推进加息，并在收紧进程结束后将利率维持在高位一段时间。

乔治认为美联储需要将目前介于4.25%至4.5%之间的联邦基金利率目标提高到5%以上，并维持至2024年，“直到得到通胀确实开始回落至2%目标的信号”。

Omega Family Office分析师Leon Cooperman表示：“我想，受到美联储坚持加息政策、量化紧缩（QT）、美元走强或油价影响，今年年底前美国会出现经济衰退。”

他认为，在经济衰退出现之前，美股将从峰值下跌35%，标普500指数将大约下跌到3000点的水平。

摩根大通的报告也指出，美国大多数企业预期2023年经济将出现衰退。该行的一项新研究显示，近三分之二的美国中小型企业预计该国经济将陷入衰退，该研究指出，在美联储与高通胀持续斗争数月之后，运营成本价格上涨成为该国企业最关心的问题。

摩根大通当地时间周四发布的2023年年度商业领袖展望调查显示，美国65%的中型企业和61%的小型企业预计2023年将出现衰退，且大多数小型企业的领导人表示，预计企业运营成本价格的上涨趋势将在未来持续。

超过90%的中型企业领导者表示企业正面临高通胀带来的挑战，45%的小型企业将成本价格上涨列为他们最关心的问题，这一比例较去年同比增加了20%。

本周经济合作与发展组织（OECD）预测，到2023年，美国和欧元区都将仅增长0.5%，远低于历史平均水平。而欧洲最大的经济体德国实际上将收缩0.3%。英国央行预计，英国经济将持续萎缩至2024年年中。

而国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃上周末表示，全球经济增长的主要引擎都在同时放缓，这使得2023年的全球经济比2022年更加艰难。

焦点个股

特斯拉股价走低。特斯拉中国今早宣布国产车型全系大幅降价，为过去两个月内第三次降价。此次五款特斯拉车型全部降价，降幅最高超13%。

据报道，特斯拉股东要求董事会做好接班准备，以防失去马斯克。报道称，特斯拉董事会正面临着越来越大的压力，因为投资者要求他们证明：特斯拉已经为失去像CEO马斯克这样的关键人物做好了准备。

特斯拉股东Karen Róbertsdóttir提交了一份提议，希望投资者在5月份的年度股东大会上投票决定，特斯拉董事会是否应该准备和维护一份“关键人物风险”报告。在提议中，罗伯茨多蒂尔呼吁特斯拉记录关键人员的继任程序和过程，从而减轻这些人员离职后给公司带来的潜在财务影响。

小鹏汽车、法拉第未来、理想汽车、蔚来等新能源汽车股全线大跌。

必和必拓、力拓、淡水河谷等铁矿石巨头普遍走高。

3B家居计划在几周内申请破产。

开市客宣布12月净销售额同比涨7%。

BTIG分析师Mark Palmer将Silvergate Capital目标价从51美元下调至21美元。

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