(相关资料图)
安信国际发布研究报告称,维持滔搏(06110)“买入”评级,预测未来三财年EPS为0.36/0.49/0.57元,目标价7港元。公司多年来与耐克、阿迪达斯两大国际巨头深度绑定,并且新增与国内品牌李宁的合作,未来也将有序推进。后续将有望通过持续提高运营效率来改善盈利能力,低基数下增长可期。
报告中称,公司截至2022年8月31日止半年,取得收入132.18亿元,同比下滑15.1%,主要是由于疫情影响,但整体表现仍好于市场预期。分品牌来看,主力品牌表现好于非主力品牌,占收入比最大的依旧是主力品牌(耐克及阿迪达斯),上半财年收入同比下滑14.6%至275.7亿元。其他品牌(包括彪马、匡威、威富集团品牌、亚瑟士、鬼冢虎、斯凯奇及李宁)占收入比为11.8%,上半财年收入同比下滑18.2%至15.58亿元。
该行表示,近年来,滔搏持续聚焦直营实体门店网络的结构升级,在核心商圈落实更多大店,并持续关闭低产和亏损的店铺。截至2022年8月31日,公司已有6928家直营门店,较年报时净减少767家,较去年同期净减少857家。从规模上来看,300平方米及以上面积店铺占比持续提升,达到14.9%,较年报时提升2pp。大店能够更好汇聚线上线下的流量,从而进一步延展全域化的运营。
推荐阅读
关于我们| 联系方式| 版权声明| 供稿服务| 友情链接
咕噜网 www.cngulu.com 版权所有,未经书面授权禁止使用
Copyright©2008-2020 By All Rights Reserved 皖ICP备2022009963号-10
联系我们: 39 60 29 14 2@qq.com