久违了！主动权益基金重现超5%单日涨幅

8月17日，得益于机器人概念集体爆发，永赢先进制造智选混合发起A以5.12%的涨幅领跑公募市场，创造了主动权益基金久违的单日较高收益表现。

其中，永赢先进制造智选混合发起二季度末重仓的昊志机电、步科股份、江苏雷利，8月17日的单日涨幅均在10%以上。

(资料图片)

展望未来，永赢先进制造智选混合发起的基金经理张璐表示，机器人板块行情可能由前期全面扩散阶段，转为拥抱核心机器人产业链及相关公司的新阶段，赛道内部可能会出现分化。

5%单日涨幅领跑公募市场

Wind数据显示，永赢先进制造智选混合发起A在8月17日的单日涨幅高达5.12%，领跑公募市场，创造了公募基金久违的单日较高收益表现。富国中证军工龙头ETF、华安大安全主题混合A等以近4%的涨幅位列其后。

根据资料，永赢先进制造智选混合发起成立于今年5月4日，募集有效认购总户数为200户，募集期间净认购金额为1051.40万元。自5月22日起，该基金开放了日常申购、赎回、转换、定期定额投资业务。

随后披露的二季报显示，截至二季度末，永赢先进制造智选混合发起的基金规模达到了4.94亿元，二季度获得了3.83亿份的净申购。

持仓方面，截至二季度末，该基金的股票仓位为58.25%，前十大重仓股分别为双环传动、鸣志电器、绿的谐波、禾川科技、步科股份、埃夫特-U、江苏雷利、昊志机电、汉宇集团、机器人，主要集中在机器人、智能装备行业。

图片来源：Wind

由于5、6月中证机器人指数上涨超过10%，永赢先进制造智选混合发起抓住了建仓时机，二季度较好地把握住了机器人板块的投资机会。截至二季度末，该基金A份额自成立以来的收益率已高达25.50%。

8月17日，该基金二季度末的前十大重仓股全部飘红上涨，其中昊志机电的涨幅更是高达20.01%，步科股份、江苏雷利单日涨幅均达到了10%以上，双环传动、绿的谐波、禾川科技、埃夫特、汉宇集团、机器人单日涨幅也都超过了5%。

当日机器人概念集体爆发，海通证券分析认为，主要驱动力为北京市经济和信息化局印发《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》。人形机器人的感知能力是具身智能的前提，也是控制和执行环节的前提，AI赋能也使得人形机器人有了更强的感知能力。

海通证券表示，后续可重点留意各环节中已有高适配度产品，以及可能进入国内外人形机器人厂商的供应链体系的相关厂商。

机器人赛道内部或现分化

永赢先进制造智选混合发起的基金经理张璐在二季报及近期发声中表示，当前机器人领域（尤其是人形机器人）还属于早期阶段，发展空间广阔。未来人类和人形机器人的比例可能将不止1：1，人形机器人或将超过人类数量，渗透率的天花板高且想象空间大。

叠加AI赋能，张璐认为，机器人是AI的最强落地方式之一，是AI的绝佳载体。机器人可以通过深度学习、自然语言处理等技术来实现语音识别、图像识别、自主导航等功能。AI的发展将进一步提高机器人的智能化水平，为机器人领域带来更多的发展机遇。而今年特斯拉Optimus的亮相，也助燃了人形机器人的这一波行情。

此外，张璐提到，国家和各地方政府纷纷出台机器人政策，在专项资金扶持、税收等方面给机器人板块发展提供了优良土壤。

而对于此前机器人板块的回调，张璐分析，可能是市场对于机器人板块的看法出现了分歧，但这也说明不少优质公司的价格会回归更合理的水平。并且，机器人板块行情可能由前期全面扩散阶段转为拥抱核心机器人产业链及相关公司的新阶段，赛道内部可能会出现分化。

在半年报季过后，张璐预计，机器人板块将迎来不少催化，其中包括8月的北京世界机器人展览、下半年特斯拉的Al day以及全球机器人领域的技术突破等。

展望三季度，张璐将重点关注：一是机器人中技术壁垒高、成本占比较大的环节，如控制器、伺服电机和精密减速器；二是AI技术革命带来的机器人智能化新趋势环节，如传感器、视觉、语音交互等板块；三是中下游领域中可能有爆发式需求增长的爆款应用。

在个股方面，张璐将继续挖掘人形机器人产业链上的“双核心”优质公司，即在机器人核心供应链上的同时还拥有核心技术的公司。此外，随着大模型的渗透率提升，机器人智能化程度有望大幅度提高，软件算法或成为人形机器人厂商的技术护城河，市场将会逐渐投入更多的关注。

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