通信ETF涨5%，AI浪潮归来？ 热推荐

来源：格隆汇

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格隆汇5月18日丨通信股大涨，中际旭创、长江通信涨停，天孚通信涨超17%。

国泰基金通信ETF涨5.28%，嘉实基金通信ETF涨4.03%。

目前市面上有两只通信ETF，国泰基金通信ETF最新规模20.88亿，嘉实基金通信ETF最新规模2.75亿，值得注意的是嘉实通信ETF是2023年4月27日新成立的基金。

国泰通信ETF跟踪但是中证全指通信设备指数，该指数选取业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现，成分股有50只。

嘉实通信ETF跟踪的是国证通信指数，该指数选取深沪两市通信产业相关上市公司编制而成的公司的一级行业归属为电信业务，选取前70名股票构成初始样本股。

通信板块上涨，消息面上，近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G光模块订单，追加频率及数量超市场预期。

中际旭创近期接受机构调研时表示，今年以来，海外客户在云数据中心200G和400G需求有不同程度的下降，但800G需求增长迅速，特别是来自AI方面的需求大超年初预期，旭创占据了较高份额。下半年三、四季度会以保障订单顺利交付为主，尽可能多的出货。也非常看好明年800G更大规模的增长。

此外，近日中国移动研究院携手OPPO、中兴通讯等产业合作伙伴共同完成5G手机终端直连卫星的实验室测试验证。

从业绩上看，通信板块2022年全年实现营业收入22.944.04亿元，同比增长9.31%，归母净利润为1830.91亿元，同比增长17.24%;通信板块2023年第一季度实现营业收入5919.67亿元，同比增长866%，实现归母净利润448.43亿元，同比增长9.07%。

2022年报及2023年一季报表明通信行业仍处于上升通道。2022年通信行业收入稳步增长，业绩增速明显提升，净利率中止连续四年的持续下滑趋势，实现盈利能力的企稳回升。

2023一季度受制季节性波动及高基数影响，业绩增速有所放缓，但整体仍处于上行通道。

东莞证券认为，通信行业景气度整体向上，经营业绩方面，营收与利润均实现同比增长，盈余质量持续优化。细分来看，运营商、通信元器件及设备板块保持稳健增长，光器件及模块、光纤光缆板、通信工程与服务块整体保持增长，但在2023第一季度归母净利润略有下滑，物联网、卫星通信板块在2023第一季度受部分标的经营策略影响导致整体业绩承压。

华创证券称，在数字经济、AI算力等核心主题驱动下，通信板块从近三年的低迷行情中走出，步入高景气向上的新阶段。2022年报及2023年一季报表明通信行业仍处于上升通道。2022年通信行业收入稳步增长，业绩增速明显提升，净利率中止连续四年的持续下滑趋势，实现盈利能力的企稳回升。2023一季度受制季节性波动及高基数影响，业绩增速有所放缓，但整体仍处于上行通道。

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