基金业绩大分化，彼此悲欢并不相通：有人大口吃肉，有人哭爹喊娘，论准确性还得看吾股排名

来源：市值风云

(资料图片)

首尾业绩相差近30个点。

近期市场风格极致分化，截至4月6日，市场上涨幅前十的ETF基金中，基本都是与AI、TMT相关主题，今年来涨幅均超50%，已经在车上的老铁们自然是吃香的喝辣的。

但是，正所谓“人与人的悲欢并不相通”，基金之间的悲欢也不相通。

存量资金下，当市场热钱都涌向一两个板块，势必会导致部分板块资金出现衰竭，而持有这些板块基金的老铁们不仅踏空市场热点行情，而且还要承受手上基金的持续阴跌，可谓是基金版的“戴维斯双杀”。

风云君统计了近两周市场上主动型股票/混合基金的整体表现情况，表现最好的是东吴移动互联混合A（001323.OF），回报率达21.6%，而表现最差的北信瑞丰健康生活主题灵活配置（001056.OF），回报率为-5.8%。

两只基金首尾相差近30个点。

两者的“打法”高度一致——重仓押注单一赛道，造成业绩差距的唯一原因当然就是前者“烧香拜佛”，运气极好，蹭上了AI的春风，另外一个没有。

TMT板块独领风骚

近两周涨超16%的19只主动型基金中，比较一致的是规模整体不大（近一半小于1亿），且重仓配置行业多为电子（半导体）和计算机等，这也正是当前市场热点所在，而由于第一大重仓行业占比高，风一来自然就起飞。

（制表：市值风云APP，截至20230406）

其中，刘元海管理的东吴移动互联混合A和东吴新趋势价值线混合（001322.OF）排名前二，近两周均获得超21%收益，今年来回报在50%上下，表现相当炸裂，但两只基金规模均偏小，分别为0.6亿、1.6亿。

从行业配置来看，东吴移动互联混合A仓位有50%配置电子，40%配置计算机；东吴新趋势价值线混合则是59%配置电子，28%配置计算机，妥妥地直接撞在风口上。

两家基金的“吾股”基金排名也处在中等偏高的水平，分别为1399、1557。

（注：市值风云APP）

排在第三的是农业精选LOF（164403.SZ），该基金主要投资于农业主题相关的上市公司，农林牧渔为第一大重仓板块，占比达64%。

近期猪肉、鸡肉等板块表现较好，该基金近两周区间回报为18.6%，而今年来总回报为19.8%，也就是说今年来的收益完全由近两周的行情贡献。

（注：ifind数据）

另外一个有意思的是，西部利得策略优选混合A（671010.OF）的第一大重仓行业是房地产，前十大重仓股表现也较为差劲，但近两周和今年的涨幅分别为16%、32%，与披露的前十大表现明显不符，唯一可能是该基金已经及时上了AI的“快车”。

医药、新能源基民：天天在等风来

近两周跌超4%的8只基金（A/C仅统计A）特征也都格外鲜明，要么重仓医药，要么重仓新能源，而这两板块是近期最不受资金待见。

（制表：市值风云APP，截至20230406）

另外这些基金还有一个共通点，那就是吾股排名均位于市场中后阶段，咱就是说市值风云诚不欺我，赶紧下载APP，买基之前搜一搜吧！

其中，表现最惨的是庞文杰的北信瑞丰健康生活主题灵活配置，该基金行业配置里医药生物占比高达93%。

此外，袁苇管理的三只基金均榜上有名，重仓个股大多为新能源、煤炭等个股，袁苇的基金管理经验不足两年。

时间拉长来看，今年以来，8只基金中仅北信瑞丰健康生活主题灵活配置录得0.4%的迷你正收益，妥妥地跑输大盘。

其他基金今年来均为负收益，其中最拉胯的是大摩基础行业混合（233001.OF），今年来收益率为负的17%。

这只基金前十大持仓中基本是清一色的新能源相关个股，前三大持仓是亿纬锂能、宁德时代、比亚迪。

（注：ifind数据）

有意思的是，这只基金是在2021年底杀进新能源板块的，而那时候的新能源行情已处高位，当时的基金经理是王大鹏，在今年3月底发布的2022年年报中，王大鹏还表示2023年主要看好电池和储能板块。

由于高位接盘，该基金今年来表现极差，可能是已经不被信任，王大鹏于今年3月份底火速卸任该基金，目前基金经理是陈修竹，任职时间仅38天，是一个市场新兵。

（注：ifind数据）

市场早有凶兆。在王大鹏大举重仓新能源板块时，机构大量窜逃，持股比从2021年中期的59%将至2021年底的3%，基金规模也从2.66亿降至0.97亿，反而是个人持有份额还在上升。

（注：ifind数据）

另外，今年来跌幅超10%的还有摩根士丹利华鑫沪港深精选混合A（009893.OF），跌幅14%，该基金医药生物板块占比近93%，前十大重仓中还有5只港股医药生物相关个股。

不过，万物皆周期，只是时间长短问题。比如去年被“绊倒”的半导体最近风开始吹起，2022年的计算机板块也曾一度不受资金青睐，医药生物板块则是从2021年下半年持续阴跌至今。

从跟踪中证医药卫生指数（000933.SH）的医药ETF（159929.SZ）来看，即使指数表现不尽如人意，投资者却是越跌越买，仅在去年底有过一小段时间卖出，近期更是跑步入场，截止2023年4月6日，该基金份额已来到近五年的高峰。

（注：Choice）

进场的人有的或许为求解套做低成本，有的或许在博周期反转，总之一句话：都在等风来，但风啥时候能吹来？

刚巧，截止风云君完稿，中证医药卫生指数已涨超2%，走势相当坚挺，难道，风开始吹过来了么？

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