哪些保险业美股值得期待？看看BMO这份名单

2023-01-20 17:51:34 来源：清一色财经

近日，BMO Capital分析师Michael Zaremski发表了一份覆盖保险行业的研报，并更新了对多家相关公司的评级。

Marsh & McLennan(MMC.US)：“与大盘持平”评级，目标价168美元。该分析师认为，Marsh & McLennan可以从全行业的技术变革中受益，而且，该公司最近的招聘热潮将促进有机增长，并通过节省结构性开支来支付部分招聘费用。

安达保险(CB.US)：“与大盘持平”评级，目标价225美元。该分析师认为，由于准备金的释放和投资收入的利好，该公司的每股收益增速将有所上升，并预计2023年利润率将提高30个基点以上。

(资料图)

辛辛纳提金融(CINF.US)：“与大盘持平”评级，目标价106美元。Zaremski认为，虽然该公司的业绩标准“不再那么高了”，但仍需要在综合比率上采取更多的调整措施。

怡安保险(AON.US)：“与大盘持平”评级，目标价310美元。Zaremski表示，怡安保险有可能在典型的以经纪为中心的业务模式之外进行大规模收购，而且该公司一直是利用数据在保险价值链内创新的先驱。

艾奇资本(ACGL.US)：“与大盘持平”评级，目标价65美元。Zaremski表示，近期再保险和基本保险业务的强劲增长应该会推动对该公司盈利预期的积极向上修正，但他也认为“过高的抵押贷款保险业务利润率将正常化至较低水平。”

Selective Insurance(SIGI.US)：“与大盘持平”评级，目标价90美元。该分析师表示，尽管他认为Selective Insurance可以实现其2023年的预期，但他也指出，鉴于财产损失通胀水平仍处于高个位数至低两位数之间，管理层没有理由采取激进的举措。

WR柏克利(WRB.US)：“与大盘持平”评级，目标价76美元。Zaremski表示，尽管他仍然认为该公司“投资收益将出现有意义的上升”，但盈利修正已经“开始反映利率曲线”。

哈特福德金融(HIG.US)：“与大盘持平”评级，目标价77美元。Zaremski预计，哈特福德金融的准备金释放趋势线将上升，但不会像其同行旅行者财产险集团(TRV.US)那样乐观。根据与保险经纪人的交谈，他认为哈特福德金融的小型商业险(BOP)受到了整个行业的追崇。

RenaissanceRe(RNR.US)：“与大盘持平”评级，目标价187美元。该分析师表示，考虑到进入大型账户市场的门槛较低，他很难认同RenaissanceRe的股价有形账面值比是合理的，不过他确实欣赏RenaissanceRe与众不同的品质。

汉诺威保险(THG.US)：“与大盘持平”评级，目标价141美元。该分析师表示，尽管汉诺威保险“拥有差异化的住宅和汽车投资组合”，但他也担心个人业务的盈利能力“在考察当前趋势和共识预期时，更倾向于风险与回报”。

好事达(ALL.US)：“与大盘持平”评级，目标价130美元。Zaremski表示，尽管他赞赏好事达的定价权，但他认为该公司将通过减少回购来重建资本。

美国金融(AFG.US)：“与大盘持平”评级，目标价155美元。Zaremski表示，该公司的每股收益超出预期和出现增长“仍是有可能的，但增幅会不及过去”。

MediaAlpha(MAX.US)：“与大盘持平”评级，目标价10美元。该分析师表示，虽然MediaAlpha的营收可能已经触底，但一旦行业盈利能力有所改善，该公司可能要到2023年第四季度至2024年才能看到强劲的上升拐点。