热门：今年首只询价新股来了，停牌前市值超百亿！发行上市有所放缓，这家公司即将上会

来源：北证资讯

又一只明星股启动北交所公开发行，安达科技将采用询价定价方式确定发行价，为今年首只询价新股，距离上一只询价股欧普泰去年11月实施申购已经3个月。

近期北交所发行审核上市有所放缓，根据目前安排，下周只有雅达股份1只新股实施申购；本周无审议会议，下周只有一场会议1家企业上会。

(资料图片)

时隔3个月再现询价股

继康乐卫士今日实施打新后，已经启动招股的雅达股份和安达科技，将分别于3月6日、3月13日进行申购。

与北交所新股普遍采用直接定价方式不同，安达科技这次发行采用询价定价方式，成为今年询价第一股，是继欧普泰之后采用询价方式的新股，时隔已经3个月。

在闯关北交所“发审会”前后，安达科技曾两次调整公开发行方案，两度下调发行底价。

2022年12月6日，公司将发行底价由25.88元/股调整为15.57元/股。过会后，安达科技又于2022年12月30日宣布下调发行底价和发行数量，发行底价调整为13元/股；发行数量下调为不超过5000万股（含本数，不含超额配售选择权），全额行使超额配售选择权后不超过5750万股（含本数）。

安达科技这次初始发行股份数量为5000万股，即发行方案的发行数量上限，发行后总股本为61151.0821万股，如果超额配售选择权全额行使将扩大至5750万股。按发行数量5000万股、发行底价13元/股计算，公司这次募集资金合计65000万元，将全部投入“6万吨/年磷酸铁锂建设项目”，按照公司计划，该项目实际投资总额为10亿元，资金缺口由公司自筹解决。

资料显示，安达科技是国家级第三批专精特新“小巨人”企业、主要从事磷酸铁、磷酸铁锂的研发、生产和销售。据介绍，公司已与国内大型动力电池及储能领域企业比亚迪、中创新航、宁德时代、派能科技等建立稳定的业务合作关系。近两年公司业绩出现爆发，2022年实现营收65.58亿元，净利润8.11亿元，同比大增2.5倍。

值得一提的是，在冲击北交所上市前，安达科技曾于2022年7月实施了一次定增融资，当时的发行价格为2.53元/股，包括A股上市公司比亚迪在内的29名投资者进行了认购。

安达科技是新三板的明星做市股，公司做市商数量合计26家，公司股票在全国股转系统交易相当活跃。二级市场上，去年6月份以来，安达科技出现了一轮明显的上升行情，公司股价最高一度触及26.6元；申报北交所上市停牌前一天，即2022年9月29日收报20.64元，较该股最新的发行底价高58.8%。停牌前安达科技总市值为116亿元。

（安达科技2022年以来股价走势图）

开源证券北交所研究中心诸海滨团队指出，安达科技此次发行底价为13元/股，对应PETTM为13.72倍，可比公司PETTM均值为39.71倍，PETTM与可比公司相比较低。德方纳米、万润新能2021年磷酸铁锂产量为9.83万吨、3.97万吨，对应当前市值计算吨市值为40.58亿元/万吨、37.6亿元/万吨，平均吨市值为39.09亿元/万吨；安达科技2021年产量为3.03万吨，对应发行后吨市值为26.24亿元/万吨，与行业平均吨市值相比较低。公司磷酸铁锂产品质量处于第一梯队，与比亚迪、宁德时代、中创新能等龙头客户合作紧密，具备技术及客户优势护城河，随着下游需求持续增长及扩产产能释放，业绩增长动力较强，建议关注。

发行审核上市有所放缓

近期北交所发行审核上市均有所放缓。根据安排，在本周明阳科技、百甲科技、康乐卫士3只新股实施申购后，目前下周只有雅达股份1只新股进行发行，安达科技将于3月13日实施打新。

雅达股份采用直接定价方式，发行价格为每股3.7元，发行市盈率为13.68倍。公司初步计划发行3600万股股份，合计募资13320万元。

已经过会且注册申请已获批的企业还有东和新材、星昊医药、机科股份、一诺威等，此外和创科技、海达尔、花溪科技等8家公司已经提交注册申请，华信永道、宁新新材、巨能股份等5家过会公司或有望近期提交注册申请。

北交所审议会议节奏也有所放缓，本周未有企业上会，根据目前安排，下周仅3月9日有一场会议，审议瑞星股份北交所公开发行并上市的申请。

自2022年9月30日获受理以来，瑞星股份经历了两轮审核问询。在第二轮问询中，公司被问及是否存在业绩下滑风险。据公司资料，2020年、2021年主营业务收入均呈现下滑趋势，分别较上一年度同比下降10.99%和3.45%，2022年1-6月收入增幅5.06%，可比公司收入整体呈现上升趋势。

申报资料显示，瑞星股份主要从事城市燃气输配系统中调压设备的研发、设计、生产和销售，主营产品包括调压器类产品、调压装置类产品和压力容器类产品。公司是河北省专精特新中小企业。

业绩方面，公司2021年实现营收2.1亿元，净利润4347万元，同比增长17%，扣非后净利润为3744万元，同比增长13%；2022年营收为2.03亿元，净利润3760万元，同比减少13.5%。

自1月5日大飞龙上市申请获北交所受理后，目前北交所受理处于“空窗”期，已获受理且已处于问询的企业共有46家，此外有15家公司处于中止状态。

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