幻方量化产品周报（2023/2/10）

1月份，我国M2同比增长12.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和2.8个百分点，M1同比增长6.7%，社会融资规模增量为5.98万亿元，比上年同期少1959亿元，社会融资规模存量同比增长9.4%，人民币贷款增加4.9万亿元，同比多增9227亿元。10月份，我国CPI同比上涨2.1%，涨幅比上月扩大0.3个百分点，ppi同比下降0.8%，环比下降0.4%。

(资料图片)

截至今年1月末，我国外汇储备规模为31845亿美元，环比上升568亿美元，连续四个月环比上升，黄金储备报6512万盎司，环比增加48万盎司，为连续第三个月增持。

据乘联会数据，1月乘用车市场零售129.3万辆，同比下降37.9%，环比下降40.4%，其中新能源乘用车零售33.2万辆，同比下降6.3%，环比下降48.3%。

上周利率方面，银行间拆借利率远端利率上升，国内10年期国债利率上升；汇率方面，美元指数上涨0.57%，离岸人民币对美元贬值0.25%；货币投放方面，逆回购净投放6020亿。

过去一周，市场横盘震荡，上证50、沪深300弱于中证500、中证1000，过去6周中，5周小市值领先；随着小市值补涨，自10月的反弹算起，四大指数涨幅趋于一致，其中上证50略高、中证500略低；北向资金尽管全周净流入，但周中4天为净流出，前期强势流入趋势不再。大类行业上，ChatGPT概念继续扩散，通信传媒行业领涨；煤炭价格走弱，煤炭行业领跌，电力及公共事业表现较好；有色金属行业受美国经济软着陆预期压制。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期2023/2/10

成交量、两融余额

成交量方面，日均成交额约8600亿；北向净流入约29亿，融资余额增加125亿。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期 2023/2/10

IC年化贴水率

全周中证500下跌0.15%，对应股指期货主力合约下跌0.21%，周度基差小幅走阔，对冲端现有空头合约小幅受益。

(当月合约-次月合约)/现货价格 * 12

贴水率情况对于对冲成本的影响较大：

贴水率越高，对冲成本越高，减记对冲产品收益；贴水率为负，则为对冲产品带来正收益。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期 2023/2/10

主要指数估值情况

仅从估值来看，各大指数经历了反复的调整震荡，目前中证500、中证1000指数估值处于相对较低的历史分位区间。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期 2023/2/10

仅从指数相对强弱来看，所对比四大指数中，仅中证1000指数相对强势，跑赢万得全A。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期 2023/2/10

标签： 截止日期 同比下降 同比增长