复苏信号强烈！公募投研，返乡见闻→

春节，承载着人们对团圆和亲情的期盼。正如作家贾平凹所说，家乡对我们的影响，就像乌鸡的乌，那是乌到了骨头里面。

(资料图)

经历了疫情防控措施优化之后，农历新年迎来了全国返乡潮。一些公募基金经理和研究员也踏上了返乡的旅程，并从所见所闻中把脉消费领域的投资机会。

来源：田维拍摄

出行回暖

“尽管会顾忌新冠传播的风险，我也不愿意错过回家团聚的机会。”再三权衡，前海开源基金基金经理田维最终敲定了回乡云南曲靖的新春计划。

1月19日午饭后，田维提上年货，兴致冲冲地踏上了回乡的路途。走进深圳北站广场，人流如织，候车安检的出行队伍比往常更长了。顺着队伍一步步挪动，田维进站安检就足足花了近半个小时。

伴随着列车启动，回家的喜悦在田维心里喷涌出来，他想起了家乡的山间小道、白墙黑瓦……8个小时的高速行驶之后，田维乘坐的高铁在晚上10点停靠在曲靖小城，他感慨“终于回家了”。

“几年没回来，家乡的变化好大，村民消费能力也变强了。”田维说，村里的汽车保有量明显提升，大多数家庭都拥有汽车，部分家庭甚至有2-3辆车。汽车停在各自门院，不仅有长安、哈弗等传统汽车品牌，也有特斯拉等新能源车型。

来源：田维拍摄

“相较于大城市家庭财富主要用在房子上，生活在小地方的人们更喜欢消费，把钱花在衣食住行上。”田维表示，以他的观察来看，居民消费能力基本恢复到疫情前正常水平，还出现了消费升级现象。

春节期间，田维进入家族式聚餐团年、走亲访友模式。田维惊喜地发现，餐桌上不仅有腊味、鱼头、饭团等传统特色菜，鲍鱼、东星斑、肉蟹等海鲜也陆续登场；五粮液、国窖1573等品牌白酒，成为请客吃饭的必备品。

来源：田维拍摄

消费复苏

农历新年前，平安基金研究员周金菲提前休假，返回家乡浙江省台州市。“在深圳飞往台州的航班上，没有一个空位，座舱满员。乘客大都是台州人，台州方言在航程中此起彼伏，让我感觉特别熟悉、亲切。”周金菲表示。

落地台州路桥机场，周金菲感受到阵阵年味。在机场到达厅，满是接机人翘首以盼的身影；在机场外，私家车、网约车、出租车排队停靠在车道，大家忙着抬行李、搬年货上车。“机场人流车流很多，乘车排队离开机场的时间，比往日多了20分钟。”周金菲说。

走亲访友几天，周金菲发现春节消费能力已经回暖。市区内，外地车牌明显增多，街道越来越拥堵；在年货集市，市民挑选瓜子、花生、春联……相当热闹；商场内，餐厅排队的市民越来越多；河道边，此起彼伏的爆竹声响和绚烂的烟花，让春节的氛围更浓了。

来源：周金菲拍摄

“回家感受深刻的是，小城市消费升级的进程非常快。”周金菲表示，星巴克、肯德基、必胜客品牌餐饮继续下沉，门店开设在了乡镇商场，热门餐厅都出现了排队现象。高端餐饮更是人气旺盛，春节期间想要预定米其林餐厅“新荣记”就很困难。

信心提振

在业内人士看来，今年热闹的春节氛围，是经济复苏的重要信号。“信心比黄金更重要，居民对美好生活的向往没有改变。”田维表示。

田维认为，国内方面，政策端释放出强烈的“稳增长”信号，包括支持房地产行业健康发展的一系列政策，以及优化新冠疫情防控的政策陆续落地。尽管在疫情防控政策优化的开始阶段，经济基本面仍然受到一定负面影响而表现不佳，但今年中国经济摆脱新冠疫情影响，步入复苏的趋势较为明确。

平安基金权益投资中心投资执行总经理神爱前也谈到，市场或迎来全面修复行情，一方面国内经济复苏，带来上市公司整体业绩上升；另一方面，海外扰动减弱，风险偏好提升。其中，经济复苏带来相关板块业绩改善，重点关注医美、免税、传媒、医药等机会；国产车崛起趋势非常迅猛，有望带动汽车供应链本土化，汽车零部件本土化空间巨大，伴随大宗商品、电池成本等下降，国产车成本压力下降，之前受压制的智能化支出或迎来加速。

谈及投资机会，田维表示，在消费升级趋势下，可关注以白酒为代表的可选消费；政策放松也利好医药、互联网行业的整体表现。

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