天天最新：淡水泉投资月度观点：机会在绝望中萌芽，在犹豫中成长

2023-01-10 13:58:59 来源：清一色财经

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淡水泉投资

以下内容为2022年12月淡水泉月度观点精简版。

坚定布局中国资产的复苏预期

我们预期2023年A股市场机会将以两种形态接续展开。年初开始，不同行业由于所处的景气度不同，将表现出结构性的机会特征。之后，经济复苏范围的扩展，叠加美联储加息见顶预期带来的全球共振效应，A股市场有望呈现整体风险偏好抬升的态势，成长类资产可能会逐步表现。

基于这样的判断，组合构建将从两个方面展开：第一，保持对稳增长和消费复苏方向资产的核心配置。第二，密切关注经济复苏趋势确立的态势，基于加强组合进攻性的考量，挖掘周期成长领域及新兴成长领域的优秀公司，以多样化机会均衡组合结构。

2023年将是基本面选股的好年份

当前中国经济正处于疫情初开的阵痛期，企业处于走出过去两年压制但新方向尚未确立的迟疑期，新资金也处于何时进入市场的犹豫期。机会在绝望中萌芽，在犹豫中成长，我们认为2023年将是挖掘优秀标的的好年份。