炸了！中信建投被踢出“最厉害投行群”，曾卷入注册制欺诈上市第一案

没想到啊，大名鼎鼎的“牛市旗手”中信建投被踢出投行第一梯队。

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(资料图片)

“三中一华”中的B类投行

12月9日，中国证券业协会发布2022年证券公司投行业务质量评价结果，这系券商投行新规后首份评价结果，对各大券商而言都是一次大考。

评价结果显示，中信证券、中金公司等12家券商被评为A类，中信建投、海通证券等50家券商被评为B类，中德证券、华安证券等15家券商被评为C类。

中证协指出，本次评价期间为2021年1月1日至12月31日，评价对象是期间有完成项目的77家保荐机构，评价项目覆盖期间审结的全部主板、创业板、科创板首发和再融资项目，共计1349个。

值得注意的是，2021年，中信建投营收298.72亿元，净利润102.39亿元，首次挤进券商百亿净利润队伍，与中信证券、华泰证券、中金公司组成“三中一华”的龙头券商新格局。

而在此次的评价结果中，上述三家券商投行都顺利入围A类，唯独中信建投被分到了B类，成为“三中一华”缺失的一角，令人大跌眼镜。

据了解，中证协此次组织评价并公布券商投行业务质量的目的，是为促使证券公司进一步建立健全与注册制相匹配的理念、组织和能力，形成专业为本、信誉为重、责任至上、质量致胜的执业生态，勤勉尽责把好资本市场的入口关，促进提高上市公司质量。

根据12月2日中证协发布的《证券公司投行业务质量评价办法（试行）》，评价指标体系（基准分100分）包括执业质量评价（基准分60分）、内部控制评价（基准分20分）、业务管理评价（基准分20分）三类指标。

其中，得分排序前20%且不存在重大负面事项的列为A类，排序后20%的列为C类，其余列为B类。执业质量评价、内部控制评价、业务管理评价单项评价得分排序后20%的，不得列为A类。

从以上评价规则来看，中信建投落选A类投行一点也不冤枉，此前公司卷入注册制欺诈上市第一案——*ST紫晶（维权）欺诈发行案。

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或因卷入欺诈发行案危及在保项目

*ST紫晶（原名紫晶存储）于2020年2月26日登陆科创板，中信建投作为保荐机构，对*ST紫晶的持续督导期将持续到2024年底。然而，该公司从“光存储第一股”到科创板立案调查第一股，只用了不到两年时间！

其带来的恶劣影响严重超出社会各界对注册制、科创板股票的良好预期。

11月18日，*ST紫晶公告称，收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，公司涉嫌欺诈发行、信息披露违法违规，被责令改正，给予警告，并处以3668.52万元罚款；董事长郑穆、实控人罗铁威作为主要责任人被分别处以2164.26万元罚款，终身市场禁入；其余责任人被分别处以105万元至220万元不等的罚款。公司股票可能被实施重大违法强制退市。

证监会查明，*ST紫晶长期通过深圳宇维、深圳富宏华、南京叠嘉等单位虚构销售合同、伪造物流单据和验收单据入账，《招股说明书》虚增营业收入和利润。公司在上市后，仍继续通过这些财务造假方式虚增营业收入，2017年—2020年累计虚增营业收入7.66亿元，虚增利润3.76亿元。此外，该公司还同时存在《招股说明书》、定期报告未按规定如实披露对外担保情况。

而早在今年4月，上交所就对*ST紫晶持续督导保代中信建投刘能清、邱荣辉予以通报批评。

12月9日，也就是中证协发布2022券商投行质量评价结果当日，上交所正式发布对紫晶存储持续督导保代予以监管警示的决定，披露了更多细节。

罚单显示，上交所曾就*ST紫晶违规担保、控股股东股份质押、资金划扣、2021年年报被出具无法表示意见、公司实际控制人涉诉及对卢氏农商行撤诉等事项发出7份监管问询函，相关函件均要求持续督导机构对问询函涉及事项核查并发表明确意见。但中信建投以核查程序受限，未获取充分、适当的证据，相关核查工作仍在持续开展过程中为由，直到现在还未能对相关事项发表明确意见。刘能清、邱荣辉作为保荐代表人，存在违规。

如今，*ST紫晶早已跌破发行价，总市值仅有5.1亿元，相较高点蒸发97%。截止9月30日，尚有1.24万股东，一众投资人血亏，已有部分投资人提起诉讼。根据以往案列，届时*ST紫晶及中介机构都将面临赔偿。

11月19日，中信建投发布风险提示性公告表示，作为紫晶存储首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商，公司对该事件造成的负面影响向社会各界致以深深的歉意。公司将深刻吸取该事件的教训，下一步配合有关方面做好风险化解工作，积极保护中小投资者的合法权益，尽量减少该事件造成的不利影响。

更严重的是，对中信建投而言，可能还有证监会的处罚悬顶。

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第七十条的规定，发行人出现“证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”“持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”情形之一的，证监会可以暂停保荐机构的保荐业务资格12个月到36个月，责令保荐机构更换相关负责人，对保代采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，撤销保荐业务资格，对相关责任人采取证券市场禁入的措施。

若证监会据此采取有关措施，那么对中信建投带来的影响是深远的。

中信建投三季报显示，公司投行业务手续费净收入45.66亿元，同比增加31.62%。统计显示，截至当前，除去不予注册、终止注册、终止审查的企业，中信建投在审的IPO项目有56单。

今年以来，中信建投因投行业务被罚已有先例。11月25日，因在保荐利源精制（维权）2017年非公开发行股票的执业过程中，尽职调查未勤勉尽责，内控机制执行不到位等，中信建投及3名责任人收警示函。

另外，财通社亦注意到，在*ST泽达（维权）欺诈发行案中的东兴证券、中安科事件中未勤勉尽责的招商证券以及在乐视网案中未勤勉尽责的中德证券，其投行业务也被评为B级。

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