20亿中票发行获反馈，新城控股称还有450亿商业资产可作抵押融资

继龙湖、美的置业之后，支持民企发债的“第二支箭”又有了新进展，“新城控股150亿元储架式注册发行”的首期20亿元中期票据获反馈。

11月23日，据中国银行间市场交易商协会信息，新城控股2022年度第四期中期票据的注册文件显示“已反馈”。

(资料图片仅供参考)

一周之前，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）披露，将受理新城控股150亿元储架式注册发行，中债增进公司也受理了新城控股增信业务意向。

这是继龙湖、美的置业之后央行支持民企发债的第三单，也是新城今年最大规模的一单融资。

今年5月份，支持民营房企债券融资的积极政策信号集中释放。新城控股与碧桂园、龙湖、旭辉以及美的置业5家企业被选定为“示范”民营房企，采用信用保护工具融资。

随后新城控股完成了2022年度第一期中期票据的发行，规模为10亿元，期限2+1年。9月份，新城控股再发行2022年度第二期中期票据，发行金额10亿元，发行利率3.28%。

本期债券是“新城控股150亿元储架式注册发行”的首期，基础发行金额为0，发行上限为20亿元。据了解，募集资金拟用于项目建设、购回及偿还发行人及发行人股东新城发展控股有限公司境外美元债券、购回及偿还发行人债务融资工具。

根据募集说明显示，最近三年末，新城控股合并口径资产负债率分别为86.60%、84.73%和81.82%。其中，短期借款和一年内到期的非流动负债合计分别为244.10亿元、207.32亿元和299.05亿元，存在一定的债务偿还压力。

此次20亿元中期票据发行成功后，可在一定程度的上改善新城控股的资金状况。

11月23日，新城控股还召开了今年第三季度的线上业绩说明会，高级副总裁兼财务负责人管有冬向投资者介绍了“第二支箭”融资问题，表示已向交易商协会申请新增150亿元债务融资工具的注册额度。

管有冬介绍，11月17日，交易商协会已受理公司150亿元储架式注册发行，目前正按照相关自律规则开展注册评议工作。“公司与中国银行间市场交易商协会及中债增进公司保持密切联系，争取尽快完成发行。”

对于投资者同样关心的新城控股未做融资的符合条件的吾悦广场还有多少座，以及预计能带来的融资空间，新城控股董事会秘书陈鹏表示，目前还可以进行抵押融资的、已开业的吾悦广场约60座，对应估值约450亿元。

截至今年10月末，新城控股已开业吾悦广场135座，储备未开业吾悦广场58座。截至9月30日，以经营性物业为底层资产的融资近200亿元，其中经营性物业贷款约140亿元。

已经开业的135座吾悦广场中，位于一、二线城市数量占比约32%，长三角地区三、四线城市数量占比约41%，其他地区三四线城市数量占比约27%。

自11月以来，支持房企融资政策接连出台，但这些积极信号要传递至房企的销售端仍需时日。数据显示，今年前10个月，新城控股累计合同销售金额约1029.5亿元，同比下降46.63%；销售面积1045.36万平方米，同比下降44.48%。

对此，管有冬认为，2022年受整体行业环境影响，市场信心整体转弱，叠加疫情因素，房地产市场仍处于调整期，公司销售降幅较大符合行业趋势。

新城控股也表示，接下来将继续以销定产、视市场情况适度调整推盘节奏、做好“一城一策、一项一策”。

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